Профессиональные новости
762

Инвестиции в МФО - как защититься инвестору?

Инвестиции в МФО - как защититься инвестору?

Главная опасность вложения денежных средств в микрофинансовые организации кроется в возможной потере капитала. Высокий процент просроченных кредитов, который возрастает в неблагополучные экономические периоды, может привести к банкротству МФО. А инвесторы получат судебные разбирательства без гарантии возвращения вложенных денег.

Например, в 2018 году по плану реструктуризации в компании «Домашние деньги» призошел технический дефолт с ценными бумагами, из-за которого она не смогла выплатить инвесторам деньги. МФО не покрыла часть номинальной стоимости облигаций и не выплатила по ним доход в размере 90,5 млн рублей. План реструктуризации с самого начала был для компании неподъемным. Вкладчики воспользовались досрочным требованием о погашении долга, что ухудшило положение «Домашних денег».

Чтобы не попасть в финансовую ловушку и снизить риски инвестирования, необходимо ответственно относиться к выбору компании.

Как выбрать надежную МФО?

Микрофинансовые организации, в отличие от банков, не должны проходить процедуру обязательного государственного страхования. Поэтому в случае неплатежеспособности компании, инвестор не сможет вернуть свои деньги. Перед тем как подписать договор нужно оценить реальную деятельность МФО по следующим параметрам:

  1. Наличие на сайте Центрального банка РФ. В период с 2011-2017 года из реестра было исключено более 6 тысяч МФО. Организации из перечня ЦБ должны иметь не менее 70 млн рублей собственного капитала и проходить регулярные аудиторские проверки. Это создает привлекательные условия для осторожных вкладчиков и снижает риски инвестирования.
  2. Период работы. Чем дольше возраст бренда и история, тем надежнее защищены вложения.
  3. Сведения об учредителях, масштабах работы, условиях по займам, соотношению выданных кредитов и возвращенных, проверка всех доступных документов. Мелкие МФО завлекают вкладчиков высокими процентами, а крупные стабильно развивающиеся компании предлагают умеренную процентную ставку. Инвестиции под 30% годовых, с большой вероятностью, являются высокорискованными.
  4. Рейтинг надежности в специальных агентствах. Например Эксперт РА. Значения «А» и выше свидетельствуют о надежности организации, а «В» о рискованности инвестирования.
  5. Проверка сведений, которые предоставила органзация с информацией из ЕГРЮЛ (Единый государственный реестр юридических лиц). В день подписания договора рекомендуем сравнить полное официальное наименование и реквизиты, потому что некоторые недобропорядочные МФО могут указать в договоре название похожее на официальное. Иначе инвестор не сможет предъявить претензии заемщику.
  6. Договор. Нужно внимательно ознакомиться с вариантом договора МФО: уточнить есть ли капитализация, возможность ежемесячного снятия процентов, какой размер процента за досрочное снятие денег и т.д. Инвестор делит риски с заемщиком, не стоит выбирать высокодоходные компании, потому что рисковая модель бизнеса может привести к банкротству.
  7. Анализ обществвенного мнения. Оцените отзывы клиентов о микрофинансовых организациях в независимых источниках (упоминания в СМИ, оценки инвесторов и заемщиков).
  8. Отчетность компании. Чтобы оценить эффективность работы МФО, нужно уметь разбираться в финансовой отчетности. 1 июля 2018 года в силу вступил новый «Базовый стандарт совершения микрофинансовой организацией операций на финансовом рынке», который повысил требования к раскрытию информации для инвесторов. Вкладчик может ознакомиться с деятельностью заемщика за последние пять лет работы.
  9. Членство в саморегулируемых организациях.
  10. Доходность от программы инвестирования.

На последних двух пунктах остановимся подробнее.

Членство компании в СРО

Согласно Федеральному закону от 13 июля 2015 г. № 223-ФЗ «О саморегулируемых организациях в сфере финансового рынка» МФО не имеют право на осуществление своей деятельности без членства в одной из саморегулируемых организаций. Поэтому обязательно следует учитывать вступление микрофинансовых компаний в СРО. По состоянию на 2019 год все МФО федерального уровня имеют членство в саморегулируемых компаниях.

Список СРО на рынке России:

  • СРО «МиР»;
  • СРО Союз «Микрофинансовый альянс»;
  • СРО «Единство».

Как правило, данные об СРО размещены на официальном сайте микрокомпании. Причинами отказа саморегулируемых организаций принять МФО в свои ряды могут быть: несоблюдение нормативам и требованиям, недостаток капитала, проблемы с ПСК (полная стоимость кредита), сомнения в чистоте происхождения денежных средств.

Доходность от программы инвестирования

Каждая МФО предлагает свои условия привлечения денег для инвесторов. В среднем доходность от вложений составляет 15-20% годовых. Доход, превышающий ставку рефинансирования Центрального Банка РФ более чем на 5%, облагается подоходным налогом 13%.

Договор чаще всего заключается на три года, но также существуют краткосрочные вклады до 6 месяцев. В договоре написано, с какой регулярностью будут начисляться проценты и итоговая доходность. Чем больше срок и сумма инвестиций, тем выше процентная ставка. Данный показатель может зависеть от устройства деятельности МФК. Если бизнес ведется в низкорискованном сегменте (займы до зарплаты), то ставка составит около 20% годовых. А залог квартиры или другого имущества более надежен для инвестора. То есть чем рискованнее сегмент, тем выше ставка. Заемщик вероятнее вернет деньги во втором случае.

Многие МФО дают возможность в течение срока договора вносить дополнительные денежные средства. Инвестор имеет возможность досрочно забрать финансы. В таком случае ставки снижаются, а ранее начисленные проценты пересчитываются.

Инвестиции в микрофинансовые организации не страхуются государством. Поэтому гарантии на получение денег может дать только заемщик на общих основаниях.

Порог входа для инвестирования в МФК составляет 1,5 млн рублей. Его размер установлен с целью отсечения неквалифицированных инвесторов. Сумма значительная, поэтому не нужно вкладывать более 20% своего инвестиционного капитала в микрофинансовые организации. Доход от вложений может быть до 26% годовых, но выбирать организации с самими высокими процентами не стоит. Акцентируйте внимание на рейтинг, финансовую отчетность компании и всесторонне изучите и проанализируйте экономические показатели. А также избегайте малоизвестных и молодых компаний, которые не отличаются надежностью.

Оставайтесь с нами! Подпишитесь на наши каналы и получайте актуальные и проверенные новости.

Комментарии (0)

© 2019. Сетевое издание «Мир Новостей». Зарегистрировано в Федеральной службе по надзору в сфере связи, информационных технологий и массовых коммуникаций.Свидетельство о регистрации Эл №ФС77-58901 от 05.08.2014 г.

Свободное использование в Интернет-пространстве текстов, фото и видеоматериалов, опубликованных на этом сайте, допускается при условии обязательного размещения гиперссылки на источник публикации mirnov.ru.

Мы используем файлы «cookie» для функционирования сайта. Если Вас это не устраивает, пожалуйста, покиньте сайт. Политика конфиденциальности

16+
Top.Mail.Ru